天邦股份:厚积要薄发,利剑会频出

时间:2020-01-18 来源:www.ldwork.com.cn

在之前天邦股份的深度报告《蓝图已绘就奋进正当时》中,我们详细阐述了公司的发展思路和目前的业务情况,并梳理了公司的各项业务。从这份报告开始,我们将继续深入研究未来发展潜力巨大的商界。该报告重点关注公司的生物产品(动物疫苗)部门。雄心勃勃的动物疫苗行业是新的。

公司动物疫苗生产企业

成都天邦大力引进优秀人才,配备先进设备,广泛寻求技术合作,高标准开展研发。例如,公司目前拥有中国乃至世界上最先进的微载体悬浮培训车间,拥有世界一流的软硬件能力。迄今为止,该公司仍是少数几家拥有经GMP认证的悬浮培养生产线的制造商之一。目前,公司的悬浮培养技术已经应用于多种产品,引领行业。先进的硬件条件和高端人员带来了产品线的不断丰富。公司新产品销售收入和利润份额逐年增加,2013年利润份额达到80%。

厚的产品应该薄,锋利的剑应该频繁。

公司经常生产新产品,不断采用新技术,体现了公司强大的技术创新能力。

2020年收入规模展望:18 ~ 2亿美元值得期待!预计2020年猪瘟疫苗、猪蓝耳疫苗和猪圆环疫苗三大重点产品的收入规模将达到17亿元左右。此外,公司对其他预留产品的分销符合行业未来发展前景,并有望分享市场份额。可以预测,2020年该公司的动物疫苗行业将有18-2亿元的收入,值得期待!收入规模将在不久的将来开始快速增长。最近的增长主要由以下因素驱动:1 .2014年猪瘟疫苗的市场份额大幅增加;2.环状纯化疫苗有望从明年开始进入大规模生产阶段。3.高致病性蓝耳病疫苗进入招标系统;4.该公司为养猪提供的疫苗数量也非常可观。2016年14月15日,动物疫苗行业的收入预计将分别达到.6亿元,收入和利润都将快速增长。保持公司的“购买”评级。公司的动物疫苗业务公司技术先进,高端产品储备充足,未来将有较高的增长。

随着公司的持续发展,动物疫苗行业将成为提升公司价值的重要推动力。从长远来看,公司的发展方向是逐步建立和推广健康、和谐、高效的动物源性食品生产方法。公司在产业链中的不断延伸将为公司提供巨大的发展空间。目前,与增长能力相比,该公司的估值被低估了。该公司被给予“买入”评级,目标价格为9.73~13.31元。风险提示:猪圆环疫苗市场开发进展不如预期。

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